Антикризисные меры: управление кредиторской задолженностью. Как списать кредиторскую задолженность без налоговых последствий

В процессе развития у организации по мере пополнения ее финансовых обязательств возникает потребность в привлечении новых заемных средств. Источники и эффективные формы привлечения заемных средств многообразны и зависят от потребностей организации на различных этапах ее деятельности.

Потребность в привлечении заемных средств, а также оценка эффективности их использования организацией определяются в процессе аналитических исследований путем изучения динамики общего объема привлечения заемных средств в рассматриваемом периоде, сопоставления темпов этой динамики с темпами прироста суммы собственных финансовых ресурсов, объемов операционной и инвестиционной деятельности, общей величины активов организации.

Важную роль для обеспечения нормального производственного процесса имеет состав заемных средств: финансового и товарного кредита, внутренней кредиторской задолженности в общей сумме заемных средств, используемых организацией. Они являются частью источников формирования активов организации, и в зависимости от сочетания заемных и собственных источников финансовых ресурсов организация вырабатывает свою политику финансирования.

Стоимость внутренней кредиторской задолженности организации (начисленная оплата труда, единый социальный налог, все остальные виды налога) при определении средневзвешенной стоимости капитала учитывается по нулевой ставке, ибо представляет собой бесплатное спонтанное финансирование организации за счет этого вида кредита. Сумма этой задолженности (часть так называемых «устойчивых пассивов») рассматривается как краткосрочно привлеченный заемный капитал в пределах одного месяца. Поскольку сроки выплат подобной начисленной задолженности не зависят от организации, она не относится к управляемому финансированию с позиций оценки стоимости капитала.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия - явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Поэтому в процессе деятельности предприятия необходимо проводить анализ состава, давности появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей. Для этого можно использовать данные отчетной формы № 5 «Приложение к балансу», а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета.

Основным моментом в управлении кредиторской задолженностью является соблюдение сроков возврата заемных средств, так как при наложении штрафов и санкций, конечно сумма выручки уменьшится, но вместе с тем пострадает деловая репутация предприятия и как следствие возникает риск прекращения сотрудничества с поставщиками и подрядчиками со стороны последних.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей характеризует финансовую неустойчивость фирмы и неэффективность финансового менеджмента. В практике финансовой деятельности российских фирм зачастую складывается такая ситуация, когда становится невыгодным снижение дебиторской задолженности без изменения кредиторской. Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициент покрытия. Предприятие приобретает признаки несостоятельности и становится уязвимым со стороны налоговых органов и кредиторов. Поэтому финансовые менеджеры обязаны решать не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской. В этом случае важно изучить условия коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

В последнее время всё большее количество предприятий-должников всех форм собственности обращаются к реструктуризации.

Реструктуризация различного рода долгов представляет собой сложный процесс, в каждом конкретном случае её проведение зависит от тех обстоятельств, которые сложились в результате хозяйственной деятельности организации. Положительные или негативные моменты проведения реструктуризации долгов во многом зависят от характера условий ранее заключенных договоров, предусмотренных штрафных санкций, объема и вида долгов или обязательств, сроков их исполнения или выплат, финансового состояния кредиторов, установленных ставок рефинансирования, общей экономической ситуации в стране и регионе.

Переговоры о реструктуризации долгов (дебиторской и кредиторской задолженности) являются процессом дипломатическим и личностным, во многом зависит от умения руководителя организации - должника и его аппарата управления объяснить причины сложившихся негативных обязательств.

Каждая сторона в проблеме погашения долгов представляет другой стороне право принимать определенные условия для достижения соглашения.

Характер переговоров сторон о погашении долгов определяется в зависимости от конкретных обстоятельств и даже личностных качеств участников переговоров. Тактика ведения переговоров о погашении долгов в целях учета обоюдных интересов может быть следующей:

1. Признание законности требований по долгам и обязательствам.

2. Подтверждение возможности погашения.

3. Уточнение просроченных сроков по долгам.

4. Определение допустимых схем погашения долгов с учетом возможных реальных условий погашения на основе:

1) ценных бумаг;

2) предоставления товаров или услуг;

3) перехода задолженности в целевые займы;

4) взаимозачета при наличии встречных обязательств;

5) возможности уступки прав требования;

6) возможности поручительства перед кредиторами (со стороны банков, органов власти и других структур).

Эффективность реструктуризации кредиторской задолженности во многом зависит от реализации применяемой расчетной политики в отношениях с поставщиками, банками, заказчиками, налоговыми органами и другими организациями.

Методология реструктуризации задолженности организации должника, которая проводится на стадиях предупреждения банкротства, финансового оздоровления и внешнего управления, может состоять из следующих этапов: Медведева О.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник/О.В. Медведева, Е.В. Шпилева, А.В. Немова - Ростов н/д: Феникс, 2010.

Определение и анализ состава кредиторской задолженности.

Выбор наиболее рациональных способов (методов, направлений) реструктуризации кредиторской задолженности организации.

Разработка плана погашения имеющихся и оплаты новых возникающих обязательств.

Подготовка соответствующей документации по соглашениям с кредиторами и их реализация.

Основное правило для начала процесса реструктуризации - полная уплата текущих платежей. Решение о реструктуризации принимается налоговым органом по месту постановки на учёт налогоплательщика.

При принятии решения о реструктуризации задолженности организации по обязательным платежам в федеральный бюджет ей предоставляется право равномерной уплаты задолженности по налогам и сборам в течение 6 лет, по пени и штрафам - в течение 4 лет после погашения задолженности по налогам и сборам. С сумм задолженности по налогам и сборам организация должна будет ежеквартально уплачивать проценты за пользование бюджетными средствами.

Организации, не имевшей задолженности по налогам и сборам, предоставляется право погашения задолженности по пени и штрафам в течение 10 лет.

Организация должна будет при этом в полном объёме вносить начисленные текущие налоговые платежи и осуществлять платежи по утверждённому графику погашения реструктуризированной задолженности.

При рассмотрении результатов реструктуризации задолженности в отраслевом разрезе можно отметить следующее.

Среди организаций, которые пожелали урегулировать свою кредиторскую задолженность перед федеральным бюджетом, можно выделить предприятия газовой отрасли, железнодорожного транспорта, трубопроводного транспорта общего пользования, автомобильного и водного транспорта, геологии и разведки недр, черной и цветной металлургии.

Главной задачей организации является мобилизация налоговых платежей во все уровни бюджета как текущих, так и уплачиваемых в счет погашения графиков реструктуризированной задолженности, что требует слаженной работы налоговых, финансовых и казначейских органов на местах.

В зависимости от содержания операций расчёты производятся по товарным операциям и по нетоварным операциям, связанным только с движением денежных средств (погашение задолженностей бюджету, между организациями, банку и т.п.).

Формы безналичных расчётов при этом устанавливает ЦБ РФ. Это:

1) расчёты платёжными требованиями-поручениями;

2) расчёты посредством аккредитивов и особых счетов;

3) расчёты в порядке плановых платежей;

4) расчёты платёжными поручениями;

5) расчёты переводами, чеками и т.д.

В этом случае предприятию важно выбрать наиболее удобный способ расчётов для того, чтобы сократить время между фактом получения покупателем товарно-материальных ценностей и фактом совершения платежа - это зависит от вида деятельности предприятия.

Взаимозачёты платёжными поручениями - это приказ банку о перечислении с расчётного счёта суммы денежных средств другому предприятию. Платёжными поручениями оформляются:

1) платежи в доход бюджета, фондам и страховым компаниям;

2) платежи за работы, услуги и авансовые перечисления;

3) платежи в оплату претензий по качеству и недостаче продукции, штрафов, пеней и в погашение других задолженностей.

Кредиторской называют задолженность организации другим организациям, работникам и лицам, которые возникают в ходе различных фактов хозяйственной деятельности.

Кредиторская задолженность делится на краткосрочную или долгосрочную кредиторскую задолженность (долгосрочные и краткосрочные пассивы).

К долгосрочной кредиторской задолженности относятся:

Долгосрочные кредиты банка, используемые для капитальных вложений на длительный срок: на приобретение дорогостоящего оборудования, строительство зданий, модернизацию производства;

Долгосрочные займы, отражающие долгосрочные кредиты (кроме банковских) и другие привлечённые средства на срок более одного года, в том числе по выпущенным предприятием долгосрочным облигациям и выданным долгосрочным векселям.

К краткосрочной кредиторской задолженности относятся обязательства, которые покрываются оборотными средствами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Эти обязательства погашаются в течение сравнительно короткого периода времени (обычно в течение года). В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как счета и векселя к оплате, возникающие в результате предоставления предприятию кредита, долговые свидетельства о получении компанией краткосрочного займа; задолженность по налогам, являющаяся по существу формой кредита, предоставляемого государством данной компании; задолженность по заработной плате; часть долгосрочных обязательств, подлежащая погашению в текущем периоде.

Кредиторская задолженность является качественно лучшим показателем, нежели дебиторская задолженность. В случае с кредиторской задолженностью, мы должны определенную сумму денежных средств нашим поставщикам, но в свою очередь у них в учете мы числимся как дебиторы. Тем самым у предприятия есть период, до момента критического срока оплаты и обращения поставщика в суд, используя ранее поставленные, но не оплаченные товары, работы, услуги получить экономическую выгоду и в последствии рассчитаться с поставщиком. Кредиторская задолженность, в балансе отражается как пассив, то есть источник формирования как оборотных, так и внеоборотных средств предприятия. Именно благодаря кредиторской задолженности, являющейся своеобразным видом заемных средств, предприятие способно осуществлять всю цепочку функционирования, начиная с закупки материальных ресурсов, к примеру, и заканчивая получением прибыли.

Состояние кредиторской задолженности характеризует расчётные взаимоотношения с поставщиками, бюджетом, рабочими и служащими. При проверке сумм, относящимся к поставщикам, акцептованным расчётным документам и неотфактурованным поставкам, следует иметь в виду, что их величина во многом зависит от равномерности и объёма поставок в конце отчётного периода, применяемых форм и порядка расчётов и т.д. Каждое предприятие, организация в своей хозяйственной деятельности ведут расчеты с внешними и внутренними контрагентами: поставщиками и покупателями, заказчиками и подрядчиками, с налоговыми органами, с учредителями (участниками), банками и другими кредитными организациями, со своими работниками, прочими дебиторами и кредиторами.

Анализируя состояние кредиторской задолженности, необходимо отличать реальную и нереальную (неоправданную) задолженность.

В ходе анализа кредиторской задолженности производят выборку обязательств, сроки, погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств.

В составе обязательств любого предприятия условно можно выделить два типа задолженности:

- «срочная» (обязательства перед бюджетом, перед банком по полученной ссуде, перед органами социального страхования и обеспечения);

- «спокойная» (полученные авансы от покупателей, перед поставщиками и подрядчиками).

Рассмотрим основные статьи кредиторской задолженности и динамику их изменения на исследуемом предприятии на основании данных Приложения к бухгалтерскому балансу.

Таблица 3.1. Анализ состава и структуры кредиторской задолженности

По данным Таблицы 3.1. можно сделать следующие выводы о составе и структуре кредиторской задолженности:

1. Сумма кредиторской задолженности за 2012-й год в сравнении с 2011-й уменьшилась на -10683 млн. бел. руб.

2. Сумма кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками уменьшилась на 1751 млн. бел. руб., однако удельный вес данного вида задолженности увеличился на +1,19%. Основными причинами уменьшения кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками являются: оплата по неоплаченным ранее договорам поставщикам и подрядчикам за выполненные работы, товары, оказанные услуги. То, что удельный вес кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками увеличился, является незначительным моментом, так как процент увеличения сравнительно мал.

3. Кредиторская задолженность перед покупателями и заказчиками за 2012-й год в сравнении с 2011-й уменьшилась на -8454 млн. бел. руб., удельный вес данной задолженности уменьшился на -45,35%. Данное изменения является положительным для предприятия. Снижение суммы кредиторской задолженности свидетельствует о том, что предприятие погасило в 2012-ом году большую часть своих обязательств перед покупателями и заказчиками, это могли быть товары, работы, услуги, по которым в 2011-ом году и ранее была получена предоплата, но не выполнена поставка товара (работы, услуги).

4. Задолженность по налогам и сборам за 2012-й год увеличилась на +60 млн. бел. руб. Данная сумма может свидетельствовать о налогах и сборах, срок уплаты которых ещё не наступил либо налоги, введенные в соответствии с налоговым законодательством в 2012 году, а также увеличение ставок по ним. Это также может свидетельствовать о нехватке денежных средств на расчетном счете предприятия для уплаты сумм налогов, что является отрицательным моментом.

5. Кредиторская задолженность по социальному страхованию и обеспечению за 2012-й год уменьшилась на -157 млн. бел. руб. Данная ситуация могла возникнуть из-за недоплаты средств на социальное страхование, что является отрицательным моментом, но также эта сумма может являться начисленной, но не уплаченной из-за того, что срок исполнения обязательств ещё не наступил.

6. Задолженность по оплате труда за 2012-й год уменьшилась на -405 млн. бел. руб. Данный тип задолженности необходимо рассматривать в разрезе: сумм, начисленных в 2011 году, и выплаченных работникам в 2012-ом, уменьшения сумм депонированной заработной платы, а также в связи с уменьшением численности работников, в связи с уменьшением начисленной заработной платы из-за прогулов, отпусков без сохранения заработной платы, удержания по исполнительным документам, удержания с виновных лиц и т.д. Удельный вес кредиторской задолженности по оплате труда увеличился на +5,07% в общей сумме задолженности.

7. Задолженность перед прочими кредиторами увеличилась на +24 млн. бел. руб., удельный вес данной задолженности увеличился на +2,92%. При анализе данной статьи кредиторской задолженности необходим более детальный анализ и информация о том, какую именно кредиторскую задолженность организация выделяет в данную статью.

8. Сумма краткосрочной кредиторской задолженности за исследуемый период сократилась на -10683 млн. бел. руб., что свидетельствует о повышение платежеспособности исследуемого предприятия.

Также на исследуемом предприятии как в 2011-ом, так и в 2012-ом году отсутствует долгосрочная кредиторская задолженность.

При анализе кредиторской задолженности, а в частности - задолженности перед поставщиками и подрядчиками - необходимо учитывать специфику договорных отношений. При заключении договора поставщик и заказчик (покупатель) оговаривают в двухстороннем порядке процесс передачи товара (работы услуги), его комплектность, соответствие ГОСТам и различным стандартам, а также способы и условия оплаты. Исходя из этих условий и будут произведены оплаты, а также будет произведена отгрузка товара (работы, услуги). На исследуемом предприятии поставка товара от поставщика осуществляется по Товарно-транспортной накладной.

Кредиторская задолженность - задолженность по расчетам с кредиторами за товары, работы и услуги, с дочерними предприятиями, с рабочими и служащими по оплате труда, с подрядчиками, с бюджетными и внебюджетными фондами, задолженность по налогам и сборам и с другими кредиторами.

Кредиторская задолженность представляет собой краткосрочный бесплатный кредит, который предоставляют компании поставщики.

Чем дольше отсрочка платежа, предоставленная поставщиками, тем дольше компания имеет возможность бесплатно использовать чужие средства.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности К к

показывает, сколько оборотов требуется компании для оплаты выставленных ей счетов поставщиков, и рассчитывается по формуле:

где К к - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз;

В-выручка, тыс. руб.

З к - средняя кредиторская задолженность, тыс. руб.

Оборачиваемость кредиторской задолженности (Ок) может быть рассчитана и в днях. Этот показатель отражает среднее количество дней, и показывает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам) и рассчитывается как отношение количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости

где О к - оборачиваемость кредиторской задолженности, дни

Д - длительность периода, дни

К к - коэффициент кредиторской задоженности, раз.

На основании данных бухгалтерсокого баланса, приложения к бухгалтескому балансу и отчета о прибылях и убытках рассчитаем показатели оборачиваемости по исследуемому предприятию.

Коэффициент оборачиваемости за 2012 год

Оборачиваемость кредиторской задолженности за 2011 год

Оборачиваемость кредиторской задолженности за 2012 год

На основании полученных данных составим таблицу.

Таблица 3.2. - Анализ показателей оборачиваемости кредиторской задолженности

По данным Таблицы 3.2. можно сделать следующие выводы о показателях оборачиваемости кредиторской задолженности:

1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2012 году составил 3,95, в 2011 году - 3,89. Изменение составило + 0,06 раз за отчетный период. Увеличение данного показателя означает, что компания рассчитывается со своими поставщиками быстрее;

2. Оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшилась на 2 дня и в 2012 году составила 91 день. Это означает, что 3 месяца в среднем кредиторская задолженность остается неоплаченной в течение отчетного года. Это может обуславливаться предоставлением поставщиками коммерческого кредита либо просрочкой оплат поставщикам, и как следствие, потере деловой репутации.

Оборачиваемость кредиторской задолженности оценивают совместно с оборачиваемостью дебиторской задолженности. Неблагоприятной для предприятия является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности значительно больше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. На исследуемом предприятии по сотоянию на 2012 год коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности соответсвенно равны 3,8 и 3,95. Превышение кредиторской задолженности незначительно (+0,15) и не влияет на текущее финансовое состояние предприятия.

Л.П. Фомичева,
аудитор

Когда величина кредиторской задолженности превышает дебиторскую - это хорошо, поскольку свидетельствует о том, что у компании есть оборотные средства. Однако важно понимать, что неконтролируемая кредиторская задолженность может иметь для предприятия тяжелые по следствия. Например, задержка выплат по кредитам может обернуться требованием банка досрочно погасить долг, что станет тяжелым ударом для компании в период кризиса, а несвоевременная уплата налогов может привести к аресту банковских счетов, что парализует всю деятельность предприятия.

Кредиторская задолженность представляет собой неосуществленные платежи по возникшим обязательствам: поставщикам и подрядчикам - за приобретенные товары, работы, услуги (торговые кредиторы); налоговым органам - по суммам начисленных налогов; своим работникам - по суммам начисленной заработной платы; учредителям - по выплате начисленных доходов и т.д. Задолженность должна отражаться в учете до погашения (взыскания) перед контрагентом либо списания.

Кредиторская задолженность показывает количество денег, которые необходимо выплатить в ближайшем будущем. Следовательно, предприятие должно обеспечить приток денежных средств, чтобы произвести эти вы платы.

Анализ кредиторской задолженности

Контроль состояния кредиторской задолженности - важная часть управления компанией в целом, поскольку при умелом обращении такая задолженность может стать дополнительным, а главное, дешевым источником привлечения заемных средств. По этому от того, как выстраиваются отношения с контрагентами, согласовываются условия заключаемых договоров, отслеживаются сроки их оплаты, во многом зависит эффективность использования полученных средств.

В частности, недопустима зависимость компании от одного или двух кредиторов, потому что их несостоятельность или ужесточение условий кредита могут привести к значительным трудностям в текущей деятельности. Даже внезапное сокращение периода кредитования может вызвать проблемы. Отсрочки по оплате сырья и материалов часто могут завязываться на объемы поставок, которые удорожают расходы по хранению на складе предприятия. Аналитики компании должны оперативно рассчитывать оптимальное количество закупок и собственных издержек. Следует также постоянно интересоваться условиями предоставления поставщиками скидок, которые могут возрастать при предоплате.

Как и по дебиторской задолженности, анализ кредиторской начинается с определения предельно допустимого значения долгов.

Любое привлечение финансирования является для компании платным: учредителям (собственный капитал) нужно выплачивать дивиденды, банкам и владельцам облигаций (заемный капитал) - проценты, а поставщики, не требующие немедленной оплаты и отпускающие товары в кредит (торговая кредиторская задолженность), часто стоимость кредита включают в цену товара. Поэтому сегодня вновь возникает потребность в оперативном сравнении затрат на различные виды финансирования с потенциальным доходом, выборе наименее затратного способа.

Оптимальное соотношение собственных и заемных средств представляет собой баланс платы за привлеченные средства и интересов кредитующих предприятие сторон. Если учредители (участники) хозяйственного общества не готовы вложить дополнительные деньги, то его финансовое положение можно считать весьма сложным. При этом они хотят получать доходы в размере, превышающем ставки по депозитам в коммерческих банках, поскольку собственный капитал обходится предприятию дешевле заемных средств. Только после использования всех собственных источников финансирования (собственный капитал и прибыль) привлекаются заемные средства кредиторов.

Соотношение собственных и заемных средств показывает, сколько заемных средств (кредитов, займов, кредиторской задолженности) привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств (собственного капитала). К сожалению, нет универсальной формулы, позволяющей определить идеальное соотношение между собственным и заемным капиталом для конкретного предприятия. Специалисты оценивают и значение показателя, и тенденции его изменения.

Общее соотношение можно найти в Методических рекомендациях по реформе предприятий (организаций), утвержденных приказом Минэкономики России от 01.10.1997 N 118 "Об утверждении", согласно которым оно должно быть меньше 0,7. Превышение этого показателя свидетельствует о зависимости от внешних источников, потере финансовой устойчивости (автономности). В этом документе также приведено оптимальное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами (отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств), нижняя граница которого равна 0,1. Оптимальным названо значение 0,5. Чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия и больше возможностей проводить независимую финансовую политику.

Следует иметь в виду, что при расчете финансовых коэффициентов следует выбрать официальную методику, например изложенную в Правилах проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденных постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 N 367.

Важным показателем является оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности и их соотношение. Положительной считается ситуация, когда оборачиваемость кредиторской задолженности немного ниже оборачиваемости дебиторской задолженности, то есть показатель равен чуть больше единицы. Однако если сравнивать периоды погашения дебиторской и кредиторской задолженности, то последний не должен быть ниже усредненных сроков, которые должны соблюдать дебиторы предприятия. Существует даже такой коэффициент, который представляет собой отношение средневзвешенного показателя периода погашения кредиторской задолженности к средневзвешенному показателю периода погашения дебиторской задолженности. Оптимальные значения этого коэффициента для крупных предприятий колеблются от 2 до 3, в строительстве - от 1,5 до 2, в сфере услуг - от 1,0 до 1,3, в оптовой торговле - от 1,0 до 1,2 и в сфере финансовых услуг - от 1,0 до 1,1.

Анализ долгов также требует ранжирования поставщиков и контроля сроков оплаты. Безусловно, досрочная оплата по отношению к сроку, установленному в договоре, при дефиците денежных средств недопустима. Следует разобраться, кому же из кредиторов следует платить в первую очередь, а кому и насколько можно отсрочить оплату.

Например, просрочка оплаты банковского кредита не только портит кредитную историю, но может привести к предъявлению требования о полном досрочном погашении всей суммы кредита. Поэтому здесь просрочки не допустимы. Вариантом регулирования долга может быть его реструктуризация, перевод в более долгосрочный, при этом процентная ставка может увеличиваться.

Налоговые платежи также нельзя задерживать, потому что фискальные органы могут заблокировать расчетные счета, и зачастую не только на неуплаченную и задекларированную сумму. Часто компании не производят сверку расчетов с налоговыми органами. А ведь по некоторым налогам имеется переплата, которую вполне можно зачесть в уплату иных платежей.

Напомним, что зачет излишне уплаченных сумм (налогов, сборов, пеней, штрафов) проводится по видам налогов, а не бюджетов (абз. 2 п. 1 ст. 78 НК РФ). Например, налог на прибыль уплачивается в федеральный и региональный бюджеты, несмотря на то что является федеральным налогом. До 2008 года переплату по нему можно было зачесть в счет недоимки по любому федеральному налогу (например, НДС) только в той части, в которой переплата зачислена в федеральный бюджет. После 1 января 2008 года в счет погашения недоимки по федеральному налогу можно на править всю сумму переплаты по налогу на прибыль. Иногда бухгалтеры занижают в декларациях налоговую базу умышленно, а при сдаче уточненных деклараций уплачивают пени. При этом нужно иметь в виду, что частые увеличения налоговой базы не пройдут мимо внимания налоговых инспекторов и быстро навлекут налоговую проверку.

В отношениях с сотрудниками компании в кризис предпочитают сдвигать сроки выплат зарплаты, например аванс - ближе к концу месяца, а основная часть заработной платы - ближе к середине следующего месяца. При этом аванс чаще рассчитывается по фактически отработанным рабочим дням, а не как 50% общей суммы. Разумно также пересмотреть систему показателей премирования и оплаты труда и использовать более прогрессивные формы.

Поставщиков необходимо разделить на группы по степени значимости для компании и внести в специальный реестр. Эксклюзивные поставщики, имеющие лицензии, поставляющие основное сырье, а также продукцию, цены на которую привязываются к ситуации на бирже, как правило, не допускают просрочки платежей более трех-пяти дней. С остальными можно вести переговоры об отсрочках сверх оговоренных, допускать небольшие задержки в оплате либо платить долг частями.

Методы урегулирования дебиторской задолженности

При управлении кредиторской задолженностью применяются те же методы, что и при управлении долгами дебиторов*1.
_____
*1 Дополнительно см. "Анализ дебиторской задолженности"

Если между предприятиями существуют взаимные обязательства, то уменьшить кредиторскую задолженность поможет зачет взаимных требований (ст. 410 ГК РФ).

Отступное - это прекращение обязательства путем предоставления денег, имущества и т.п. (ст. 409 ГК РФ). Для должника ценность такого способа реструктурировать задолженность заключается в том, что он освобождается от необходимости совершать первоначальное исполнение. Отступное по стоимости может быть меньше первоначального исполнения, совпадать и даже превышать его. Размер определяется соглашением сторон*1.
_____
*1 Постановление ФАС Центрального округа от 23.07.2008 N Ф10 3397/08 по делу N А68 7660/06 430/14, А68 65/08 12/17.

Прекратить обязательство можно, произведя новацию долга (п. 1 ст. 414 ГК РФ). На пример, подрядчик выполнил работы по договору подряда. Вместо того чтобы их оплатить, заказчик заключает с подрядчиком соглашение, по которому выполненные работы будут оплачиваться поставкой товаров. Новация не допускается в отношении обязательств по возмещению вреда, причиненного жизни или здоровью, по уплате алиментов.

У должника в выручку по рассмотренному примеру будет включена стоимость товаров, которая должна быть отправлена по соглашению о новации. Это нужно учитывать при определении налоговой базы по НДС и налогу на прибыль.

Если предметом новации являются товары (работы, услуги), освобожденные от обложения НДС, то их стоимость не будет увеличивать базу. Если новация прекращает (прекратила) обязательство по поставке товара в счет предварительной оплаты заемным обязательством, переданные заемщику денежные средства не будут включаться в налоговую базу по НДС.

Организация может пытаться перевести долг кредитору на третье лицо, которое имеет перед ним дебиторскую задолженность. При переводе долга обязательство остается неизменным, но к новому должнику переходят все обязанности прежнего должника. Перевод осуществляется с согласия кредитора (п. 1 ст. 391 ГК РФ), у которого есть возможность убедиться в платежеспособности нового должника. Необходимо помнить, что соглашение о переводе долга - трехсторонний договор, который должен иметь ту же форму, что и первоначальная сделка. При этом нельзя перевести на другое лицо обязательство, исполнение которого требует непременного наличия лицензии на соответствующий вид деятельности.

Рисунок

Схема взаимодействия при переводе долга

Некоторые компании, входящие в холдинги, могут переводить долги на более платежеспособную дружественную компанию либо на материнскую компанию.

Примеру

Компания "Б" имеет кредиторскую задолженность перед компанией "С" за работы. Одновременно у нее есть дебитор "А", который должен ей за поставленные материалы. Суммы долгов одинаковые.

Договор о переводе долга позволяет не производить денежные расчеты, перевести задолженность копании "Б" перед "С" на компанию "А". При этом "Б" выбывает из взаимоотношений, а ее должник "А" платит долг ее кредитору "С" (рисунок). При этом не важно, в силу какого договора в учете предприятия "Б" возникли кредиторская и дебиторская задолженности (по договору поставки товаров, купли-продажи недвижимости, подряда, возмездного оказания услуг, договору займа и т.д.). Важно само наличие дебиторской и кредиторской задолженности.

Еще одним вариантом работы с кредиторами может быть уступка им права требований к дебиторам организации.

Реструктуризация задолженности

Если сроки погашения задолженности наступили, но существует дефицит ликвидности, можно вести с кредитором переговоры об их изменении (переносе). Соглашение о реструктуризации долга предоставляет дополнительное время для изыскания финансовых ресурсов, освобождает от уплаты штрафных санкций и на какой то период отодвигает принудительное взыскание задолженности, в том числе за счет имущества.

Долги перед поставщиками и подрядчиками

Перенос сроков представляет собой рассрочку оплаты долга под некоторые проценты. Однако реструктуризация может быть сопряжена с установлением дополнительных гарантий кредитору, в частности обеспечительных мер. Нередко в обеспечение исполнения обязательств кредиторы требуют оформить залог ценных бумаг, недвижимости (ипотеки), предоставить поручительства третьих лиц.

К соглашению о реструктуризации предъявляются те же требования, что и к любым договорам между организациями: письменная форма, подписание уполномоченными лицами, удостоверение печатями сторон. Это сделка, которая подразумевает в первую очередь признание сторонами наличия задолженности и фиксирует ее размер. Соглашение должно содержать график оплаты долга (сумма - срок). Соглашение об изменении сроков и порядка расчетов по договору не означает изменения способа исполнения обязательства, поэтому не является новацией*1. Другими словами, первоначальный договор продолжает действовать, но в измененном виде.
_____
*1 Пункт 1 информационного письма Президиума ВАС РФ от 21.12.2005 N 103.

Соглашение о реструктуризации задолженности, свидетельствующее о признании долга, прерывает срок исковой давности (ст. 203 ГК РФ). Изменение сроков погашения старых долгов лишает кредитора права взыскивать с должника проценты за пользование чужими денежными средствами (ст. 395 ГК РФ) за период после подписания соглашения, если задолженность погашается в соответствии с принятым графиком.

Если должник нарушил срок, установленный для погашения очередной части задолженности, кредитор вправе потребовать досрочного возврата оставшейся суммы. В этом случае должник также несет ответственность за просрочку, с него могут взыскиваться проценты, предусмотренные ст. 395 ГК РФ.

Если соглашением о реструктуризации задолженности не предусмотрено внесения платы за предоставленную рассрочку платежа, никакие записи в бухгалтерском учете не производятся, как и изменения в определении на лотовых баз.

Для должника кредиторская задолженность, по которой были сдвинуты сроки погашения, не может быть признана внереализационным доходом на основании п. 18 ст. 250 НК РФ. В зависимости от квалификации выплачиваемых должнику сверх долга сумм они могут быть признаны в составе внереализационных расходов как неустойка (подп. 13 п. 1 ст. 265 НК РФ) либо проценты, уплачиваемые за рассрочку погашения задолженности*1.
_____
*1 Подп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ с учетом норм, установленных ст. 269 НК РФ.

Крупные акционерные общества в последние годы практикуют передачу кредиторам вместо денег конвертируемых облигаций. Такая форма реструктуризации кредиторской задолженности довольно успешно применяется, например, на КамАЗе.

Следует иметь в виду, что коммерческая организация вправе эмитировать облигации без обеспечения только в пределах своего уставного капитала, а сверх суммы уставного капитала - при наличии соответствующего обеспечения банковской гарантией или залогом имущества. Наиболее рациональный путь - предвари тельное увеличение уставного капитала.

Порядок конвертации облигаций в акции акционерного общества целесообразно определить исходя из рыночной (а не номинальной) стоимости последних. Но так как кредиторы соглашаются на условия, в которых заинтересовано акционерное общество, то стоимость акций может быть установлена с дисконтом.

Такой вариант реструктуризации предусматривает значительное увеличение уставного капитала, поэтому разумнее рассчитать таким образом, чтобы доля кредиторов не составила блокирующего пакета.

Особенность реструктуризации задолженности по кредитам

Обычно кредиты выдаются под залог объектов недвижимого имущества, оборудования, товаров в обороте. При кредитовании холдинговых структур залогодателем по кредитному договору чаще всего выступало третье лицо - дочерняя, зависимая или аффилированная компания.

Истекший срок исполнения обязательств по возврату кредита влечет для залогодателя следующие правовые последствия:

Кредитор вправе удовлетворить требования путем обращения взыскания на заложенное имущество (ст. 349 ГК РФ). Законом предусмотрено удовлетворение требований как через обращение кредитора в суд, так и путем заключения соглашения с должником;

Реализация заложенного имущества на проведенных публичных торгах;

Прекращение обязательств залогодателя, то есть погашение кредитных обязательств в части стоимости, полученной в результате про ведения торгов.

Следует иметь в виду, что при усиливающихся кризисных тенденциях стоимость заложенного имущества не будет соответствовать действительной стоимости. Это позволит при участии в торгах дружественных компаний выкупить имущество и прекратить залоговые обязательства.

Задолженность по налогам

Изменение срока уплаты налогов предусмотрено в виде отсрочки, рассрочки или инвестиционного налогового кредита (п. 3 ст. 61 НК РФ).

Инвестиционный налоговый кредит предоставляется при осуществлении налогоплательщиком внедренческой и инновационной деятельности (в том числе создании новых или совершенствовании применяемых технологий, создании новых видов сырья или материалов), при выполнении государственного оборонного заказа, особо важных заказов по развитию региона и предоставлении особо важных услуг населению, проведении НИОКР (п. 1 ст. 67 НК РФ). Организации представляется возможность в течение конкретного срока (от 1 до 5 лет) и в определенных пределах уменьшать свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов. Инвестиционный налоговый кредит предоставляется по решению налоговой службы на основании заявления налогоплательщика и оформляется договором установленной формы.

Отсрочка и рассрочка по уплате налогов и сборов доступны более широкому кругу налогоплательщиков, в том числе и применяющим специальные налоговые режимы (п. 6 ст. 61 НК РФ). Различие между отсрочкой и рассрочкой уплаты налогов заключается в том, что в первом случае сумма налога по истечении срока, на который предоставлена отсрочка, уплачивается единовременно. А во втором - сумму налога следует перечислять поэтапно. Обычно и отсрочка, и рассрочка предоставляются на срок не более одного года (п. 1 ст. 64 НК РФ). Отсрочку (рассрочку) можно получить по одному или по нескольким налогам сразу (п. 3 ст. 64 НК РФ). Причем изменение срока расчетов по налогам не отменяет существующей и не создает новой обязанности по их уплате (п. 4 ст. 61 НК РФ). Для получения отсрочки и рассрочки необходимо обратиться в налоговые органы с соответствующим заявлением. Порядок обращения установлен приказом ФНС России от 21.11.2006 N САЭ 3 19/798@.

Компании имеют право воспользоваться льготой при наличии хотя бы одного из следующих оснований (п. 2 ст. 64 НК РФ):

При задержке финансирования из бюджета или оплате выполненного налогоплательщиком государственного заказа;

При угрозе банкротства в случае единовременной выплаты налога;

Когда имущественное положение фирмы исключает возможность единовременной уплаты налога;

Если производство или реализация компанией товаров, работ или услуг носит сезонный характер;

При наличии оснований для предоставления отсрочки или рассрочки по налогам, подлежащим уплате в связи с перемещением товаров через таможенную границу Российской Федерации, установленных Таможенным кодексом РФ;

Если налогоплательщику был причинен ущерб в результате стихийного бедствия, технологической катастрофы или иных обстоятельств непреодолимой силы.

Министр финансов РФ до конца 2009 года наделен правом предоставлять отсрочку и рассрочку по уплате федеральных налогов на срок до пяти лет, если задолженность превысила 10 млрд. руб.*1. Рассрочка может касаться одного или нескольких федеральных налогов, а также пеней и штрафов по ним. Установлен перечень документов, которые организация, претендующая на отсрочку или рассрочку, подает вместе с заявлением в Минфин России. Срок для принятия решения о предоставлении отсрочки (рассрочки) составляет один месяц со дня получения заявления.
_____
*1 Пункт 5 ст. 63, п. 1 ст. 64, ст. 64.1 НК РФ, пункты 4-6 ст. 1 и п. 14 ст. 9 Закона от 26.11.2008 N 224-ФЗ.

По налогам, зачисляемым в региональные и местные бюджеты, решение об отсрочке или рассрочке принимается по согласованию с соответствующими финансовыми органами; в части ЕСН, которая зачисляется в государственные внебюджетные фонды, - с этими фондами.

На сумму задолженности, в отношении которой принято решение об отсрочке или рассрочке, необходимо начислить проценты по ставке, равной 1/2 ставки рефинансирования Банка России, действовавшей в период отсрочки или рассрочки. Кроме того, отсрочка или рассрочка может предоставляться без обеспечения.

Если при реструктуризации долгов перед бюджетом или внебюджетными фондами налогоплательщику прощают некоторые долги, следует помнить правила, установленные подп. 21 п. 1 ст. 251 НК РФ.

При определении налоговой базы по налогу на прибыль не учитываются доходы в виде сумм кредиторской задолженности по уплате взносов, пеней и штрафов перед бюджетами государственных внебюджетных фондов, списанных и (или) уменьшенных иным образом в соответствии с законодательством РФ или по решению Правительства России.

Списание кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность (включая задолженность перед персоналом по депонированной заработной плате), по которой истек срок исковой давности, списывается на доходы.

Порядок ее списания в бухгалтерском учете организации регулируется п. 8, 10.4 ПБУ 9/99 "Доходы организации"*1 и п. 78 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации*2. Основанием для списания являются акт инвентаризации по форме N ИНВ 17 с прилагающейся к нему справкой (приложение к форме N ИНВ-17), письменное обоснование и приказ (распоряжение) руководителя организации.
_____
*1 Утверждено приказом Минфина России от 06.05.1999 N 32н.
*2 Утверждено приказом Минфина России от 29.07.1998 N 34н.

Особое внимание следует уделить определению периода, в котором признается доход. Даты истечения срока исковой давности и приказа о списании могут не совпадать.

Контролирующие органы заинтересованы получить налог на прибыль как можно скорее (п. 18 ст. 250, п. 1 ст. 271 НК РФ), поэтому всегда настаивают на признании внереализационных доходов в последний день того отчетного периода, в котором истекает срок исковой давности. Такая позиция изложена, например, в письме Минфина России от 27.12.2007 N 03-03-06/1/894.

Некоторые суды считают, что факта истечения срока исковой давности или возникновения других оснований для списания кредиторской задолженности достаточно для ее отражения во внереализационных доходах*1.
_____
*1 Например, постановления ФАС Западно Сибирского округа от 28.11.2008 N Ф04 7245/2008(16462 А46 37), 01.09.2008 N Ф04 4998/2008(9884 А27 40), 14.04.2008 N Ф04 1680/2008(1949 А27 26), Восточно Сибирского округа от 17.10.2007 N А33 14926/06 Ф02 7876/07 по делу N А33 14926/06 и др.

Необходимо помнить о том, что реорганизация кредитора либо уступка долга третьим лицам не влечет изменения срока исковой давности и порядка его исчисления (ст. 201 ГК РФ). Между тем подача иска в суд, как и совершение должником действий, свидетельствующих о признании долга, автоматически приводят к перерыву в исчислении срока давности. Такие перерывы учитываются при списании кредиторской задолженности*1.
_____
*1 Постановления ФАС Западно Сибирского округа от 21.05.2008 N Ф04 2590/2008(4092 А70 26) по делу N А70 3345/13 2007, 30.06.2008 N Ф04 3977/2008(7440 А27 15) по делу N А27 8861/2007 2

В то же время некоторые суды считают, что налогоплательщик не может включить кредиторскую задолженность в состав внереализационных доходов без приказа (распоряжения) руководителя. Иначе говоря, он должен учесть ее в налоговом периоде издания соответствующего приказа*1.
_____
*1 Постановления Президиума ВАС РФ от 15.07.2008 N 3596/08, ФАС Северо Кавказского округа от 22.01.2009 по делу N А53 8888/2008 С5 14, Центрального округа от 21.08.2008 N А09 6013/07 24.

Долг может списываться кредитору и по иным основаниям. Например, такое основание может наступать при ликвидации кредитора, но прямо данная причина в п. 18 ст. 250 НК РФ не названа.

Есть примеры судебных решений, согласно которым при ликвидации необходимо включить суммы долга во внереализационные до ходы (постановление ФАС Поволжского округа от 03.05.2007 по делу N А55 11375/2006). В то же время есть примеры судебных решений, согласно которым ликвидация сама по себе не является основанием для включения сумм долга в доходы, если срок исковой давности не истек (постановление ФАС Поволжского округа от 22.01.2009 по делу N А55 6706/2008, от 04.10.2007 по делу N А55 18905/06 54).

Если у компании числится депонированная заработная плата работников, то, по мнению Минфина России, изложенному в письме от 02.04.2009 N 03 03 06/1/211, ее необходимо списать в доход через три месяца. Финансовое ведомство исходит из того, что в ст. 197 ГК РФ указано, что могут устанавливаться специальные сроки исковой давности, сокращенные или более длительные по сравнению с общим сроком в три года, установленным в ст. 196 ГК РФ. В Трудовом кодексе РФ сказано, что работник имеет право обратиться в суд за разрешением индивидуального трудового спора в течение трех месяцев со дня, когда он узнал или должен был узнать о нарушении своего права (ст. 392). По мнению Минфина России, этот срок считается специальным. Таким образом, сумма кредиторской задолженности по заработной плате списывается для целей налогообложения прибыли организаций и включается во внереализационные доходы после истечения срока исковой давности, установленного трудовым законодательством РФ, то есть по истечении трех месяцев.

По мнению специалистов, это утверждение весьма спорно. Ведь из ст. 381 Трудового кодекса РФ следует, что "индивидуальный трудовой спор - неурегулированные разногласия между работодателем и работником по вопросам применения трудового законодательства... о которых заявлено в орган по рас смотрению индивидуальных трудовых споров. Индивидуальным трудовым спором признается спор между работодателем и лицом, ранее со стоявшим в трудовых отношениях с этим работодателем...". Вопрос списания депонированной заработной платы не относится к индивидуальному трудовому спору. Поэтому остается надеяться, что указанное письмо Минфина России останется не более чем мелким недоразумением.

Вопрос списания сумм НДС в составе кредиторской задолженности рассмотрим на при мере двух видов кредиторской задолженности.

Кредиторская задолженность за приобретенные товары, работы, услуги

С 1 января 2006 года покупатель принимает к вычету "входной" НДС по итогам того на логового периода, в котором товары (работы, услуги), имущественные права приняты организацией на учет и получен счет-фактура от поставщика (п. 2 ст. 171, п. 1 ст. 172 НК РФ). Факт оплаты не имеет значения, вычет возможен при неоплаченной кредиторской задолженности. При списании долгов, образовавшихся с 01.01.2006, во внереализационные доходы включается вся сумма задолженности в полном объеме, то есть вместе с НДС (п. 18 ст. 250 , подп. 14 п. 1 ст. 265 НК РФ).

Получение аванса по поставке товара

При списании кредиторской задолженности вычет или сторнирование ранее уплаченной в бюджет суммы НДС с предоплаты не производятся, поскольку это не предусмотрено НК РФ. Вычет возможен только в случае реализации товаров (работ, услуг) либо возврата аванса (п. 5 ст. 171, п. 6 ст. 172 НК РФ).

Иными словами, под обложение налогом на прибыль попадет сумма, полученная от кредитора, за вычетом уплаченного в бюджет НДС. Согласно общим нормам ст. 41 НК РФ сумма НДС, фактически уплаченная налогоплательщиком в бюджет, не может рассматриваться как экономическая выгода и, следовательно, являться доходом, облагаемым налогом на прибыль.

Банкротство

У большого предприятия неконтролируемая кредиторская задолженность может послужить поводом для возбуждения в отношении него исполнительного производства. Этим приемом пользуются "черные" рейдеры. Захватчик договаривается со службой судебных приставов, те нарушают очередность взыскания имущества и назначают проведение торгов с целью реализации недвижимости и погашения кредиторской задолженности. Покупатель данного имущества с торгов уже является добросовестным. Рейдер также может скупить кредиторскую задолженность предприятия и под предлогом невыплаченного кредита через суд просто забрать предприятие или его активы за долги.

Рейдеры могут использовать и "карманный" банк, который перекупает кредиты и долги фирмы, подает заявление в суд на срочное погашение, суд признает фирму банкротом и в счет погашения долга она поступает в собственность банка со всеми активами. Если же вариант с банкротством не проходит, то в управление фирмы вводится "представитель банка".

В отношении должника может быть возбуждена процедура банкротства, которая регулируется Федеральным законом от 26.10.2002 N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" и имеет свои особенности.

Обязательства должника подразделяются на денежные и неденежные.

Денежным признается обязанность компании уплатить кредитору определенную денежную сумму. Такие обязательства включаются в реестр требований кредиторов. Очередность удовлетворения требований кредиторов определена ст. 134 Закона N 127-ФЗ:

1. Вне очереди за счет конкурсной массы погашаются требования кредиторов по текущим платежам преимущественно перед кредиторами, требования которых возникли до принятия заявления о признании должника банкротом. Если прекращение деятельности организации должника или ее структурных подразделений может повлечь за собой техногенные и (или) экологические катастрофы либо гибель людей, вне очереди также погашаются расходы на проведение мероприятий по недопущению возникновения указанных последствий.

2. Требования кредиторов по текущим платежам удовлетворяются в следующей очередности:

В первую очередь - требования по текущим платежам, связанным с судебными расходами по делу о банкротстве, выплатой вознаграждения арбитражному управляющему, требования по текущим платежам, связанным с оплатой деятельности лиц, привлечение которых предусмотрено законодательством РФ и осуществляется арбитражным управляющим для обеспечения исполнения возложенных на него обязанностей в деле о банкротстве;

Во вторую очередь - требования об оплате труда лиц, работающих по трудовым до говорам, а также об оплате деятельности лиц, привлеченных арбитражным управляющим для обеспечения исполнения возложенных на него обязанностей в деле о банкротстве наряду с указанными в абзаце втором настоящего пункта обязанностями;

В третью очередь - требования по коммунальным платежам, эксплуатационным платежам, необходимым для осуществления деятельности должника;

В четвертую очередь - требования по иным текущим платежам.

Требования кредиторов по текущим платежам, относящиеся к одной очереди, удовлетворяются в порядке календарной очередности.

3. При рассмотрении жалобы кредитора по текущим платежам арбитражный суд при удовлетворении жалобы вправе определить размер и очередность удовлетворения требования кредитора по текущим платежам.

4. Требования кредиторов удовлетворяются в следующей очередности:

В первую очередь производятся расчеты по требованиям граждан, перед которыми несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, путем капитализации соответствующих повременных платежей, а также компенсация морального вреда;

Во вторую очередь производятся рас четы по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и по выплате вознаграждений авторам результатов интеллектуальной деятельности;

В третью очередь производятся расчеты с другими кредиторами.

Требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника, удовлетворяются за счет стоимости предмета залога в порядке, установленном ст. 138 Федерального закона N 127-ФЗ.

5. При оплате труда работников должника, продолжающих трудовую деятельность в ходе конкурсного производства, а также принятых на работу в ходе конкурсного производства, конкурсный управляющий должен производить удержания, предусмотренные законодательством (алименты, подоходный налог, профсоюзные и страховые взносы и другие), и платежи, возложенные на работодателя в соответствии с федеральным законом.

Неденежные обязательства не предусматривают денежную форму исполнения, вследствие чего не включаются в реестр требований кредиторов и не рассматриваются в деле о банкротстве. По ним предусматривается взыскание долга в рамках искового производства в соответствии с процессуальным законодательством (п. 5 ст. 4 Закона N 127-ФЗ). При этом следует иметь в виду, что, подавая такой иск, кредитор не может воспользоваться обеспечительными мерами, предусмотренными ст. 91 АПК РФ, на пример в виде наложения ареста на имущество. Ограничить права должника по распоряжению имуществом вправе только арбитражный суд, рассматривающий дело о банкротстве. Во избежание искового производства стороны вправе расторгнуть договор с неденежным обязательством и в соглашении о расторжении указать денежное выражение долга.

Не следует забывать о сроках предъявления требования в рамках банкротства. Контрагент, который желает участвовать в первом собрании кредиторов, должен направить требование в течение 30 дней с даты опубликования сообщения о введении наблюдения с учетом нерабочих дней. Его пропуск не препятствует включению требований в реестр кредиторов при условии, что они поданы в ходе внешнего управления либо в течение двух месяцев с момента опубликования информации о при знании должника банкротом и введении конкурсного производства, то есть до закрытия реестра кредиторов (ст. 100 и 142 Закона N 127-ФЗ).

В противном случае требование кредитора будет погашаться за счет имущества, оставшегося после удовлетворения всех требований кредиторов, включенных в реестр. При расчетах преимущество имеют кредиторы, обязательства которых обеспечены залогом имущества. С 11 января 2009 года они получают 70% средств, вырученных от реализации заложенного имущества (п. 1 ст. 138 Закона N 127-ФЗ).

В разгар кризиса некоторые предприятия инициировали банкротство, чтобы не платить по кредитам и обязательствам.

Начались массовые дефолты по облигационным займам. При этом используется схема: компания эмитент специально создается под облигационный заем, в нее направляются активы других компаний холдинга или неофициальной бизнес группы, оформляется заем, после чего деньги и активы выводятся в другие компании холдинга. Желания гасить долги нет, и объявляется дефолт эмитента.

Взяв традиционный банковский кредит, компания может выводить активы в другие аффилированные компании. Позднее компания должник по кредиту объявляется банкротом.

Бороться с такими явлениями начинают коллекторские агентства, специализирующиеся на корпоративных долгах.

По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской задолженности предприятия можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его кредиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния предприятия. Тем не менее, динамика роста и кредиторской, и дебиторской задолженности свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений.

Поэтому в качестве путей по снижению кредиторской задолженностью в ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ можно выделить следующие:

1) Составить бюджет кредиторской задолженности.

В бюджет кредиторской задолженности внесите следующие данные:

Остатки задолженности на начало периода;

Сумму задолженности прошлых периодов к оплате в текущем периоде;

Оплату задолженности текущего периода кредиторам;

Оплату прочей задолженности текущего периода кредиторам;

Авансы полученные по отгрузке будущих периодов;

Задолженность текущего периода к погашению в следующем периоде;

Остатки задолженности на конец периода.

Необходимо расчетным способом определить остатки кредиторской задолженности на конец периода.

2) Анализировать соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей характеризует финансовую неустойчивость фирмы. В практике финансовой деятельности российских фирм зачастую складывается такая ситуация, когда становится невыгодным снижение дебиторской задолженности без изменения кредиторской. Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициент покрытия. Предприятие приобретает признаки несостоятельности и становится уязвимым со стороны налоговых органов и кредиторов. Поэтому необходимо решать не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской. В этом случае важно изучить условия коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

3) Разработка мероприятий по повышению эффективности управления кредиторской задолженностью.

Деятельность любого предприятия связана с приобретением материалов, продукции. Если расчеты за продукцию производятся на условиях последующей оплаты, как и у ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ, можно говорить о получении предприятием коммерческого кредита от своих поставщиков. Само общество выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. Поэтому от того, насколько сроки, на которые учхозу предоставляется коммерческий кредит, соответствуют общим условиям его производственной и финансовой деятельности, зависит финансовое благополучие предприятия.

Тот факт, что кредиторская задолженность ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ погашается ранее указанного срока, свидетельствует о том, что был использован собственный оборотный капитал, а при его недостаточности привлекались дополнительные финансовые ресурсы со стороны.

Для того чтобы отношения с кредиторами максимально соответствовали целям обеспечения финансовой устойчивости (безопасности) организации и увеличению ее прибыльности и конкурентоспособности, необходимо выработать четкую стратегическую линию в отношении характера привлечения и использования заемного капитала.

Основным моментом в управлении кредиторской задолженностью является соблюдение сроков возврата заемных средств, так как при наложении штрафов и санкций, конечно сумма выручки уменьшится, но вместе с тем пострадает деловая репутация предприятия и, как следствие, возникает риск прекращения сотрудничества с поставщиками и подрядчиками со стороны последних.

В процессе анализа кредиторской задолженности выявляется тот факт, что цена коммерческого кредита может быть сопоставима с ценой кредитов и займов, а в отдельных случаях значительно превышает стоимость финансовых обязательств предприятия.

Проведем расчет экономической эффективности применения предложения поставщиков по оплате предоставляемой продукции и коммерческого кредита.

Так, с контрагентом ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ был заключен договор, цена договора составила 1500 тыс. руб. При этом по условиям поставщика, в случае если оплата производится в течение 10 дней с момента поставки покупателю предоставляется 3 %-ная скидка. Таким образом, сумма к оплате в случае оплаты в течение 10 дней составит 1455 тыс. руб.

Так как ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ не располагало денежными средствами в размере цены договора и по истечении 10 дней картина не изменилась, через месяц общество произвело расчет за поставленную продукцию в полном размере – 1500 тыс. руб.

При кредитовании в банке ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ получает кредиты под 17 % годовых, что делает краткосрочные кредиты значительно привлекательнее. Это говорит о неэффективности управления кредиторской задолженностью на предприятии.

Поэтому далее рассчитаем сумму высвобождения денежных средств, при получении кредита в банке на сумму заключенного договора, т.е. альтернативные издержки общества при использовании денежных средств, которые предприятие должно поставщику.

Так если общество оформит кредит в банке на 30 дней под 17 % годовых ставка составит: i = [(1 + 0,17 * 30/360) * 30/360 - 1] / (30/360) = 1,35 %.

Тогда сумма к оплате составит: 150000 * 1,35 % = 1480 тыс. руб.

Экономическая эффективность при использовании ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ коммерческого кредита для расчета с поставщиком составит: 1480 – 1455 = 25 тыс. руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Кредиторская задолженность - это обязательства, которые могут включать в себя сумму долгов, причитающихся к уплате организацией в пользу других юридических и физических лиц в результате хозяйственных взаимоотношений с ними и счета, причитающиеся к получению в связи с поставками в кредит или оплатой в рассрочку.

Контроль состояния кредиторской задолженности - важная часть управления компанией в целом, поскольку при умелом обращении такая задолженность может стать дополнительным, а главное, дешевым источником привлечения заемных средств. От того, как выстраиваются отношения с контрагентами, согласовываются условия заключаемых договоров, отслеживаются сроки их оплаты, во многом зависит эффективность использования полученных средств. Анализ задолженности – составная часть оценки ликвидности предприятия, его способности погашать свои обязательства.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ Уфимского района Республики Башкортостан. Предприятие образовалось в целях осуществления научной и научно-технической деятельности в агропромышленном комплексе и получения прибыли.

За анализируемый период активы ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ уменьшились на 2,0 % или на 1555 тыс. руб. Можно сделать вывод, что организация понизила свой экономический потенциал. С точки зрения структуры активов наблюдаемое снижние произошло как за счет уменьшения оборотных активов на 28,92 % или на 6416 тыс. руб. При этом наблюдается увеличение внеоборотных активов на 8,77 % или на 4861 тыс. руб.

В структуре активов баланса ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ значительная доля принадлежит внеоборотным активам. На конец 2013 г. величина внеоборотных активов составила 79,26 %, прослеживается тенденция повышения доли этого вида активов. Доля оборотных активов ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ уменьшилась и на конец 2013 г. составляла 20,74 %. Прослеживается тенденция уменьшения доли этого вида актива.

За период 2011 – 2013 гг. сумма источников собственного капитала организации увеличилась на 0,19 %, а сумма источников заемного капитала организации уменьшилась на 10,53 %. Считается, что пороговое значение удельного веса собственного капитала в общем объеме источников средств составляет 50 %. А в ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ удельный вес собственных средств в 2013 году составляет более 50 % (81,32 %), то можно сказать, что продав принадлежащую предприятию активов, хозяйство сможет полностью погасить свою задолженность разным кредиторам.

Показатели, характеризующие финансовое состояние хозяйства, в целом удовлетворяют допустимым коэффициентам. Это говорит о том, что ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ способен произвести оплату своих задолженностей, но за определённый период. В целом, ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ является платёжеспособным хозяйством. Вероятность банкротства невелика.

В ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ кредиторская задолженность уменьшилась на 3050 тыс. руб. или на 19,22 %. В учхозе имеется только краткосрочная кредиторская задолженность. Данное снижение характеризуется уменьшением задолженности поставщиков и подрядчиков на 17,50 % или на 798 тыс. руб., а также прочей задолженности на 40,81 % или на 3324 тыс. руб. За анализируемый период увеличилась задолженность по налогам и сборам на 33,86 % или на 1072 тыс. руб. Наибольшую долю в составе краткосрочной кредиторской задолженности занимает прочая задолженность: 2011 г. – 51,33 %, 2012 г. – 33,33 %, 2013 г. – 37,61 %.

В анализируемом периоде отсутствует просроченная дебиторская задолженность.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности превышает период погашения кредиторской задолженности. Такая тенденция может привести к ухудшению финансового состояния предприятия, поэтому необходимо строго следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии в ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ. Отметим, что сумма кредиторской задолженности намного превышает сумму дебиторской задолженности, что отрицательно сказывается на ликвидности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 0,06, в том числе за счет снижения себестоимости реализованной продукции коэффициент оборачиваемости увеличился на 0,10, а за счет уменьшения кредиторской задолженности коэффициент оборачиваемости уменьшился на 0,04.

В качестве путей по снижению кредиторской задолженностью в ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ можно выделить следующие:

Составить бюджет кредиторской задолженности;

Анализировать соотношения дебиторской и кредиторской задолженности;

Разработка мероприятий по повышению эффективности управления кредиторской задолженностью.