Дивиденды — часть прибыли акционерного общества, которая распределяется между акционерами. Дивиденды выплачиваются только из прибыли. При этом, даже в случае наличия прибыли, решение выплачивать или не выплачивать дивиденды должно быть принято общим собранием акционеров большинством голосов.
Что это значит? Если общество в какой то год не получило прибыли, это значит, что дивиденды платить было не из чего, и соответственно дивиденды за этот год и не начислялись и не выплачивались. Но даже если общество получало прибыль, то есть вероятность, что некоторые акционеры в этот год не хотели получать дивиденды, а хотели направить прибыль на развитие предприятия. И если таких акционеров было большинство, то возможно, что большинством голосов на собрании акционеров принимались решения не начислять и не выплачивать дивиденды, соответственно, дивиденды не начислялись и не выплачивались. В связи с вышесказанным, возможна ситуация, когда некоторые эмитенты платили (и платят) дивиденды каждый год, некоторые эмитенты платят дивиденды время от времени, а есть и такие эмитенты которые вообще никогда не начисляли и не выплачивали дивиденды! Как узнать, выплачивал ли ваш эмитент дивиденды за прошедшие годы и каков их размер? Самое простое — поискать эту информацию на интернет-сайте эмитента. Публичные акционерные общества обязаны раскрывать сведения о дивидендных выплатах за все прошедшие годы, и публиковать эту информацию в сети интернет. Но даже если вы не можете найти информацию в интернете, у вас всегда есть второй путь — позвоните в само общество (как правило в отдел по работе с акционерам) — они вам с удовольствием расскажут, какие дивиденды, за какие годы и в каком размере начислялись и выплачивались на каждую одну акцию. Исходя из этой информации, зная количество имеющихся у вас акций, вы сможете прикинуть причитавшийся вам размер выплат по годам.
Предположим, самый простой вариант- вы выясните, что «дивиденды никогда не начислялись и не выплачивались. Значит, и получать за все годы нечего, увы.
Но рассмотрим более сложный второй вариант — дивиденды начислялись, выплачивались, но до вас по каким то причинам не доходили. Как быть в этом случае?
Как правило (99,999% случаев) дивиденды не находят адресата по простой причине: в анкете акционера указаны неверные реквизиты самого акционера. Предоставить верные реквизиты и вовремя обновлять их — это обязанность акционера, не эмитента. Эмитент в любом случае высылает дивиденды на те реквизиты, которые у него есть- правильные они или неправильные его не волнует. Если реквизиты полные и правильные — акционер получает дивиденды. Если реквизиты неправильные, неполные, или их вообще нет — то дивиденды либо не могут быть ему отправлены либо не могут дойти до такого акционера. Такие «невостребованные» суммы дивидендов возвращаются на баланс эмитента. По общему правилу обращения с кредиторской задолженностью, эмитент хранит невостребованные суммы 3 года, а потом обращает их в свой доход, в доход эмитента. Поэтому, даже если дивиденды начислялись все прошедшие годы, но вы никогда их не получали, то очень велика вероятность, что спохватившись только сейчас вы сможете получить дивиденды в лучшем случае только за последние 3 года!
Есть ли исключения из этого правила? Да, есть редкое исключение. Дело в том, что заполняя анкету акционера при приватизации, акционер должен был указать фамилию имя отчество, паспортные данные, адрес прописки и то каким способом он хочет получать дивиденды. Способ получения дивидендов можно было выбрать один из трех: «почтовым переводом», «наличными в офисе», «на банковские реквизиты». Если в анкете были указаны неполные реквизиты — скажем, не было фамилии, или отчества или не было паспортных данных — то дивиденды такому акционеру даже не могли быть отправлены, независимо от того какой способ был указан для получения (просто для информации, такие акционеры с изъянами в ФИО или паспортных данных называются «неустановленные лица») Но даже если, скажем, у акционера верно были указаны фамилия имя отчество и данные паспорта, но акционер неверно указал адрес и при этом указал что хочет получать дивиденды «почтовым переводом» — то такие дивиденды отправлялись акционеру, но не находили адресата, и возвращались эмитенту (а через три года обращались в доход эмитента). Или скажем вы указали способ «почтовым переводом» а потом сменили прописку — в таком случае дивиденды тоже отправлялись, не находили вас, и возвращались. Или, к примеру, вы указали способ получения «наличными в кассе» — но не являлись в кассу. Такие дивиденды передавались в кассу, не дожидались вас, возвращались эмитенту… дальше вы знаете.
Из этих грустных примеров возможно только одно исключение: если когда-то давно, первоначально при заполнении анкеты, вы указали способ получения дивидендов не «почтовым переводом», не «лично у регистратора», а указали, что хотите получать дивиденды «НА БАНКОВСКИЙ СЧЕТ», и при этом ВЕРНО указали реквизиты и этого счета и свои собственные. Так вот, только в этом редком случае дивиденды отправлялись вам, счАстливо зачислялись на этот самый банковский счет, и теперь ждут вас там, на банковском счете. Больше всего таких счастливых случаев — среди акционеров Газпрома, передавших акции на хранение в депозитарий «Газпромбанка» (потому что по умолчанию, при заполнении анкеты им предлагали получать дивиденды на счет «до востребования» в том же самом Газпромбанке). Среди акционеров других эмитентов такие счастливые случаи встречаются крайне редко. В 99% случае люди писали в анкете «хочу получать наличными» и при этом еще и ошибались в реквизитах.
Но вдруг вам повезет и вы именно такой счастливчик! — поэтому не поленитесь, позвоните (или лучше дойдите) до регистратора, узнайте окончательно и точно, что с вашими дивидендами за все годы, как и куда они перечислялись, где они сейчас. В случае, если дивиденды счАстливо ждут вас — заберите их.
Теоретически, возможно также другое чудо: эмитент не захотел обратить ваши денежки в свой доход, и бережно хранит их для вас! 🙂
Но даже если это не так, даже в случае если у вас были неправильные реквизиты — вам всё равно нужно обратиться к регистратору, чтобы обновить реквизиты, чтобы получить дивиденды за последние три года и получать в будущем! Так что, на практике, вам в любом случае для выяснения и решения вопроса дивидендов придется обращаться к регистратору.
А всё выше написанное, надеюсь, поможет вам разобраться в теоретической стороне проблемы, чтобы говорить с регистратором на одном языке.
_____________________________
Другие полезные статьи про теорию и практику начисления дивидендов можно посмотреть на нашем сайте здесь
Чтобы получать доход с акций, необязательно постоянно торговать ими на фондовой бирже. Можно сделать ставку на дивиденды.
Как начисляются дивиденды по акциям?
Дивиденды - доход владельца акций. По сути, это часть прибыли акционерного общества, распределяемая между владельцами акций. Размер дивидендов зависит от:
финансового положения и прибыли компании;
расходов, налоговой базы;
порядка распределения чистой прибыли.
Рассмотрим на примере, как рассчитать дивиденды по акции. Допустим, компания заработала 100 млн руб. за 2015 год. Из них на налоги и всевозможные сборы ушло 20 миллионов. Осталось 80 млн руб. - сумма, которую нужно распределить между акционерами и самой компанией. На общем собрании акционеров было решено пустить 50% (то есть 40 млн руб.) на развитие - закупить новое оборудование, расширить штат, открыть новый филиал. Между акционерами осталось распределить 40 млн руб.
Всего компания эмитировала миллион акций. То есть на каждую приходится 40 рублей. Если вы владеете 100 акций, вы получите 4000 рублей в качестве дивидендов. Если вы купили 1000 акций, у вас будет уже 40 000 рублей.
Когда и как выплачиваются дивиденды по акциям?
Акционерное общество проводит выплаты дивидендов по акциям один раз в год, полугодие или квартал. Ключевым днем считается дата закрытия реестра акционеров. Даже если вы купили акции накануне, за несколько дней до закрытия, вы получите дивиденды за весь отчетный период. Держать акции год не нужно. Именно по этой причине стоимость ценных бумаг возрастает к концу года и снижается в начале нового. Дивиденды всегда выплачивают за прошлый отчетный период.
Учтите, что покупать акции за день до закрытия реестра бессмысленно: так вы в реестр не попадаете и дивиденды за год не получите. Чтобы получить дивиденды, вам нужно уточнить режим торгов. В России этот режим обозначают «Т+2». Это значит, что в случае, если реестр закрывается 20 декабря, вам нужно купить акции до 18 декабря, то есть за 2 дня до закрытия. В США действует «Т+3»: при той же дате закрытия вы должны купить акции, как минимум, за 3 дня, т.е. до 17 декабря.
Теперь о том, как происходит выплата дивидендов по акциям.
Все зависит от того, как именно вы их купили:
Если вы работаете через брокера (или интернет-магазин акций), деньги поступают на ваш внутренний счет. Вы можете их вывести или вложить в ценные бумаги.
Если вы покупали акции напрямую (например, в Газпромбанке), получить сумму можно разными способами: на счет в банке или карту, в кассе банка или почтовым переводом.
Налоги с дивидендов самостоятельно платить не нужно. Брокер (или эмитент) выступает вашим налоговым агентом, то есть перечисляет вам сумму за вычетом подоходного налога (13%).
По каким акциям выплачиваются большие дивиденды?
Не все компании перечисляют дивиденды своим акционерам. Доход владельца акций зависит от текущего состояния акционерного общества, его прибыли и политики. Рассмотрим, какие акции дают дивиденды.
Молодые организации нередко вкладывают всю прибыль в развитие (новые проекты, оборудование и т.д.). Соответственно, акционеры не получают ничего. С другой стороны, такая компания может быть заинтересована в инвестициях, поэтому привлекает акционеров высокими дивидендами при первой или дополнительной эмиссии.
С латыни слово «dividendum» переводится как «что-то, подлежащее разделению». Собственно, в этой самой точке мы и подобрались к определению дивидендов. — это часть (обычно небольшая) прибыли компании, которая распределяется между участниками, сотрудниками и т.д. (то есть акционерами) пропорционально их доле ценных бумаг, чаще всего акций. То есть всё довольно просто: покупая часть акций компании, вы инвестируете в неё свои средства (по факту, даёте ими попользоваться), ваши средства работают и зарабатывают для компании прибыль, через какое-то время компания благодарит вас за инвестицию с помощью доли от полученной прибыли — вы получаете дивиденды. При этом, если вы не продаёте акции, а продолжаете их держать, то есть не изымаете свои деньги из оборота компании, дивиденды вы получаете вновь и вновь.
На деле механизм примерно так и работает, но, как и в любом вопросе финансового рынка, в работе с дивидендами есть немало нюансов. Часть из них связана с законодательством, часть — с политикой эмитента, часть — с внешними и внутренними экономическими факторами, ведь цена акций, а значит, и капитализация компании, зависит от множества рыночных показателей и состояния внешней среды. Поэтому давайте разбираться.
Как получать выплату дивидендов?
Чтобы получить дивиденды, необходимо приобрести акции эмитента. Вы можете это сделать самостоятельно в банке (например, Газпромбанке можно купить акции Газпрома, в Сбербанке — Сбербанка и т.д.) либо прямо на бирже через брокерский счёт. После того, как вы приобрели акции, нужно дождаться итогов финансового года и срока выплаты дивидендов. Причитающаяся вам сумма может быть перечислена на расчётный счёт, на вашу личную карточку, выслана почтовым переводом или выдана наличными в кассе эмитента.
Важно правильно выбрать эмитента. Дело в том, что в соответствии с российским законодательством выплата дивидендов — это право, но не обязанность компаний. А значит, выбранные вами объекты инвестирования могут и не выплачивать дивиденды. Поэтому перед покупкой стоит сделать два важных шага:
- посоветоваться со своим брокером
- зайти на сайт выбранного эмитента и найти раздел о наличии, сроках выплаты и размере дивидендов — это публичная информация, она всегда доступна в источниках.
В основном, дивиденды выплачивают крупные компании и рыночные гиганты (Газпром, Башнефть, МТС, Сбербанк и др., из зарубежных — Microsoft, Intel и др.). Опять же, стоит заметить, что отсутствие дивидендов по акциям не означает, что компания находится в стагнации или кризисе. Напротив, компания может активно вкладываться в развитие и не изымать часть прибыли на выплаты акционерам. Поэтому иной раз напоминаем о необходимости диверсификации инвестиционного портфеля и включения в него активов с разным профилем и разной доходностью.
Собирая информацию об эмитенте, вы можете столкнуться с понятием привилегированных и обыкновенных акций. У некоторых эмитентов частный инвестор может приобрести и те, и те акции, у некоторых — только обыкновенные. Преимущество привилегированных в том, что дивиденды по ним выплачиваются в первую очередь и в первую же очередь выплачивается доля при банкротстве компании. Кроме того, в случае пошатнувшегося финансового положения компании дивиденды по привилегированным акциям будут гарантированно выплачены, а по обыкновенным решением акционеров могут и не выплачиваться. Однако заметим, если вы приобрели ценные бумаги надёжного эмитента и знаете, что выплата дивидендов регулярно происходит уже несколько лет, срок и очерёдность выплаты не имеют значения.
Процесс выплаты дивидендов
Процесс выплаты дивидендов происходит просто. От инвестора ничего не требуется, кроме как сообщить свои реквизиты и желаемый способ получения денег. Однако продвинутый инвестор не просто ждёт суммы, а внимательно следит за этапами процесса выплаты.
 | Declaration date. Эмитент объявляет, когда и в каком объёме будут выплачены дивиденды. |
|---|---|
 | Date of record. Реестр акционеров закрывается, то есть новые акционеры попадут только в следующий период выплат (а вот если вы приобрели акции незадолго до закрытия реестра, вы свои дивиденды получите. Однако делать это лучше не менее, чем за 3-4 дня, так как запись в реестр попадает не сразу). Соответственно, дивиденды получит только тот, кто попал в реестр на date of record. |
 | Payment date. Через некоторое не очень продолжительное время после закрытия реестра средства перечисляются на счета акционеров. Как правило, речь идёт о большой сумме в совокупности, поэтому разным акционерам дивиденды могут прийти с каким-то временным лагом, это нормально. |
 | Дополнительно выделяют ex-dividend date — дата, после наступления которой акции компании могут быть проданы только без права получения уже объявленных дивидендов. |
Кстати, ошибочно полагать, что на дивиденды уходит вся чистая прибыль компании-эмитента. Обычно сумма к распределению находится в интервале от 5 до 15% чистой прибыли. К тому же, размер дивидендов от года к году может сильно отличаться.
Почему дивиденды могут не выплачиваться?
Мы уже выяснили, что решение о выплате дивидендов принимают акционеры. В некоторых случаях дивиденды могут не выплачиваться. Это не обязательно негативное явление. Например, как правило, дивиденды не выплачиваются в молодых компаниях и стартапах, которые вкладываются в перспективные проекты и наращивают капитализацию. Также от дивидендов могут отказаться и устоявшиеся компании в случае, если появились горизонты развития, требующие максимальных вложений.
Но, конечно, могут быть и негативные факторы, вследствие которых акционеры вынуждены отказаться от выплат дивидендов. К ним относятся следующие причины.
- Учредители не оплатили уставный капитал в полном объёме — особенно это актуально для молодых компаний.
- Акционерное общество убыточно по состоянию на конец отчётного периода.
- Не совершены обязательные выплаты, предусмотренные законодательством.
- Компания признана банкротом либо выплата дивидендов приведёт к неминуемому банкротству.
- В случае появления явных признаков несостоятельности компании.
- Иные причины, связанные со стоимостью чистых активов по отношению к уставному капиталу.
На практике встречается ещё одна распространённая причина — дивиденды не выплачены по вине акционера (частного инвестора), который передал устаревшие или неправильные платёжные реквизиты. Тут уже никаких претензий — только к самому себе.
В целом выплата дивидендов регулируется федеральным законом 208-ФЗ «Об акционерных обществах», конкретно ограничения по выплатам — ст. 43 этого ФЗ. Если вам кажется, что причина невыплат дивидендов неправомерна или связана с правонарушением, вы можете обратиться в суд.
Налогообложение дивидендов
Поскольку дивиденды являются формой получения дохода, то Налоговым кодексом РФ предусмотрены налоги, которые нужно обязательно перечислить в бюджет. Для резидентов сейчас это стандартный размер НДФЛ — 13%. Если вы работаете с брокером, то он является налоговым агентом и бремя исчисления и уплаты налогов лежит на нём, если вы получаете дивиденды прямо от эмитента, то эмитент также уплачивает налог до того, как перечислить вам средства.
Получение доходности от акций в виде дивидендов — не самый сложный путь частного инвестирования. Неслучайно во многих семьях есть акции, просто лежащие дома лет 20-25, и на них «капают» скромные дивиденды, которые снимаются или перекладываются на депозит. Однако в несколько больших масштабах это мощный инструмент как для не склонного к рискам консервативного частного инвестора, так и для инвестора, желающего максимально диверсифицировать свой портфель. Поэтому стоит внимательно изучить вопрос формирования дивидендов и всегда иметь какую-то часть акций, которая, кроме курсовой разницы и связанных с ней спекулятивных операций, приносит вам дополнительный доход.
Инструкция
Доходом в виде дивидендов называется часть чистой прибыли акционерного общества. Являясь держателем акций, вы имеете право на свою долю дохода. Сумма от чистой прибыли от доходов предприятия распределяется среди акционеров пропорционально числу акций, находящихся в их собственности.
Дивиденды начисляются и выдаются за определенный прошедший период (обычно за год). А непосредственно размер дивидендов утверждается на общем собранием акционеров. Однако еще на стадии приобретения активов нужно знать, что акции обыкновенные и привилегированные. Держателям привилегированных акций АО гарантирует получение установленного размера дивидендов, а также первоочередность и приоритет при получении имущества в случае ликвидации данного акционерного общества.
Что же касается получения дохода от ценных бумаг, то эти активы можно как , так предприятию или другим акционерам данного общества. Процедуры купли-продажи акций предприятия отражаются в реестре акционеров, в котором также постоянно учитываются изменения списков владельцев активов.
Следует отметить, что изменения в данный реестр можно вносить лишь до определенной установленной даты. Поэтому и дивиденды могут быть выплачены лишь владельцу, держащему активы на дату закрытия реестра. Другими , те акционеры, которые были владельцами активов, но перепродали акции предприятия хотя бы за одни сутки до даты закрытия реестра или приобрели их на следующие сутки после этой даты, к сожалению, не имеют права на получение дохода за истекший период (обычно год).
Если вы являетесь держателем акций частного акционерного общества, то первоочередное право на приобретение ваших активов имеют другие акционеры. Это , что в случае продажи активов вы должны предложить приобрести акции другим акционерам данного общества. Только в случае их можно предлагать свои акции третьим лицам.
Обратите внимание
В том случае, если вы являетесь акционером публичного акционерного общества, вы имеете право без уведомления остальных продать свои активы третьим лицам.
Полезный совет
Принимая решение о продаже акций предприятия, следует уточнить настоящую рыночную стоимость бумаг (котировку акций). Сделать это лучше на специализированных сайтах бирж, которые проводят торги акциями.
Источники:
- получать доход
Дивиденды по акциям выплачиваются акционерными обществами ежеквартально, каждое полугодие, каждые девять месяцев или каждый год - в зависимости от политики акционерного общества. Дивиденды рассчитываются в зависимости от видов акций, их количества. Существуют случаи, когда общество не вправе выплачивать дивиденды.
Инструкция
Дивидендом называют часть прибыли акционерного общества на одну акцию, оставшуюся после выплаты всех налогов и взносов. Каждый инвестор, имеющий на дату составления реестра акционеров, имеет право на получение дивидендов. Прибыль по распределяется среди акционеров пропорционально в зависимости от количества и видов акций, которые они держат.
Стоит помнить, что акционерные общества не всегда вправе выплачивать . К примеру, акционерное общество не имеет права выплачивать дивиденды до оплаты (полной) уставного капитала, если оно имеет признаки банкротства или будет их иметь после выплаты дивидендов. Срок и порядок выплаты дивидендов общества определяются уставом общества или общего собрания его акционеров. Если срок в уставе не определен, то он считается равным 60 дням со дня принятия на общем собрании акционеров решения о выплате дивидендов.
Источники:
- рассчитать размер дивиденда по акциям
Все инвесторы держат свои инвестиции ради доходности акций. Получить прибыль с помощью акций можно как с помощью дивидендов, так и путем выгодной покупки и последующей перепродажи по более высокой цене. При проведении таких сделок важно определять доходность акций за конкретный период времени. Понятие доходности представляет собой процент, на который происходит увеличение капитала за определенный промежуток времени.
Инструкция
Попробуйте произвести расчет . Для этого поделите чистый на сумму первоначальных , а полученный результат умножьте на 100%. Далее определите отрезок времени. Чтобы вычислить за год, необходимо поделить получившееся выражение на число месяцев, в течение которых вы являлись владельцем акций.
Например, вы приобрели какой-то по 100 рублей за одну, потратив 10000 рублей. Через 6 месяцев стоимость акций составила 110 рублей, и вы продали их за 11000 рублей. В этом случае расчет будет выглядеть таким образом: (11000-10000/10000)*100%*(6/12) = 0,1*100%*2 = 20% .
Если инвестор являлся владельцем нецелое число месяцев в году, при определении расчета поделите 365 на число дней, в течение которых инвестор владел акциями.
Текущая доходность акций определяет, насколько прибыльны акции в плане . Чтобы ее рассчитать, необходимо объем годовых дивидендов по акции поделить на ее текущий курс. К примеру, стоимость акции составляет 1000 рублей, сумма выплаты равна 20 рублей дивидендов за год. Значит, текущая доходность определяется как отношение 20 рублей к 1000. Результат вычислений 0,02 или 2%. С изменением акции, меняется и их доходность. Например, курс вырос до 2000 рублей. В результате вычислений вы получите 1%.
При расчете текущей доходности не может быть использована сумма первоначальных инвестиций, иначе вы не получите изменяющуюся характеристику, а это важно при определении выгодности акций.
Видео по теме
Доходность акции представляет собой соотношение суммы дохода от имеющихся акций к размеру их стоимости. При этом имеются две основные составляющие данного показателя. Это доход, который получает владелец акции в результате разницы по курсам ее продажи и покупки и доход в виде определенных дивидендов (дивидендный доход).
Инструкция
Определите текущую доходность акции. Это значение покажет, вы сможете (какую ), если продадите акции на данный момент, по их рыночной текущей цене. Для этого вычтите из стоимости акции, по которой она продается на данный момент величину стоимости акции, по которой вы ее приобрели. Например: вы купили акцию за 100 рублей. Сейчас она стоит уже 120 рублей. В этом случае получается: 120-100=20.
Разделите полученное значение (20 рублей) на сумму вложений. То есть, сумма вложений - это и есть стоимость акции, если бы вы купили несколько акций, то необходимо было бы цену одной акции умножить на ее количество. В этом случае получается: 20 рублей разделить на 100 рублей (20:100=0,2).
Умножьте полученное значение на 100%: 0,2*100%=20%. Таким образом, доходность акции составляет 20%.
Рассчитайте доходность акции за какой-либо определенный период, например, за год. Для этого воспользуйтесь следующей формулой: Доходность = прибыль: сумма вложений * 365 дней: срок * 100%.К примеру, срок составляет 200 дней. Тогда из предыдущего примера получается: 20:100*365:200*100%=36,50%.
Можете период измерения сделать не в днях, а в месяцах. В этом случае просто подставьте в формулу необходимое количество месяцев, заменив 365 дней в числителе, например, на 17 месяцев.
В свою очередь доход от акции всегда образуется за счет имеющейся разницы стоимости при ее и продаже. При этом полученный результат (значение) в процентном отношении к цене покупки доходностью акции. Помимо этого дохода от разницы в цене от покупки и продажи бумаги, инвестор может получить еще дополнительный доход от выплаты по .При этом доходность акции может являться положительной, отрицательной (в таком случае вы получите только убыток по ценным бумагам) или нулевой.
Каждого человека, всерьез занимающегося инвестированием на рынке ценных бумаг, интересует вопрос об определении доходности тех или иных акций. Чаще всего требуется выяснить, какой доход приносит акция в настоящее время, и сохранится ли этот показатель в будущем. От правильной оценки доходности акции во многом зависит, получит ли инвестор ожидаемую прибыль или понесет убытки.
Вам понадобится
- - калькулятор.
Инструкция
Определите, какой вид дохода вы намерены получать. При совершении операций возможны два основных вида дохода: дивиденды и разница между ценой покупки и продажи ценных бумаг. Первый вид дохода, как правило, предполагает более низкий риск, но меньшую прибыль. Спекуляции ценными бумагами, напротив, являются более рискованными, но в случае успеха способны принести существенно больший доход.
Для расчета дохода при совершении операций купли-продажи акций вычислите разницу между ценой покупки имеющихся у вас акций и ценой, по которой вы реально можете их продать в данный момент. Доход будет равен этой разнице. При расчетах учитывайте также размер комиссионных, которые вы должны будете уплатить посреднику (брокерской компании) за возможность совершения операций с ценными бумагами.
Для определения дохода, полученного в виде дивидендов, используйте показатель, именуемый текущей доходностью акции. Эта характеристика показывает, какую материальную выгоду вы получите, если продадите акцию по текущей рыночной цене. При этом помните, что рассчитывать доходность акции целесообразно лишь за определенный период (например, год). Для расчета доходности акции требуется знать также начальную и конечную цены за выбранный период.
Как получить дивиденды по акциям - вопрос, одинаково актуальный как для инвесторов Газпрома, так и для акционеров менее масштабных предприятий. Чтобы успешно реализовать право на участие в распределении прибыли компании, необходимо ориентироваться в процедуре формирования дивидендной премии и иметь представление о порядке ее выплаты. Все это изложено в настоящей статье.
Что такое дивиденды по акциям
Основное отличие акционерных обществ от других видов юридических лиц - принцип формирования уставного капитала. В АО он делится на определенное количество акций, которые предоставляют своим владельцам право на получение доли прибыли предприятия.
Иными словами, акция - это один из способов получения пассивного дохода, то есть дивидендов, при условии положительной динамики развития выпустившей ее организации.
Однако извлечение предприятием прибыли - отнюдь не гарантия получения держателями акций причитающихся им дивидендов: велика вероятность инвестирования полученных доходов в развитие бизнеса, если такое решение примет общее собрание акционеров.
Решение об использовании прибыли принимается путем голосования, при этом голоса учитываются пропорционально числу акций в одних руках - то есть мнение 1 владельца 500 акций весомее точек зрения 5 участников АО, каждый из которых имеет по 20.
Формирование дивидендной премии: как рассчитать размер дивидендов
Согласно закону «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ от 22.04.1996 года, акционерные общества имеют право на выпуск двух видов акций:
- обыкновенные (простые) - дающие держателю право на участие в управлении обществом и распределении прибыли;
- привилегированные - позволяющие акционеру получать стабильный пассивный доход, то есть дивиденды по акциям , без права управления обществом.
Дивиденды по привилегированным акциям могут устанавливаться в фиксированной сумме или в процентном исчислении по отношению к номинальной стоимости ценной бумаги - в любом случае их размер или форма расчета должны быть прописаны в уставе акционерного общества.
При расчете размера дивидендов по обыкновенным акциям применяется следующая формула:
∑(d ) = (G - PA ) / Qa
∑(d ) - размер дивиденда по простым акциям;
G - прибыль, подлежащая распределению;
PA - дивиденды по привилегированным акциям;
Qa - количество простых акций.
Пример расчета дивидендов
Прибыль АО, подлежащая распределению, за отчетный период составила 100 тысяч рублей. Уставный капитал АО включает в себя 20 привилегированных и 500 обыкновенных акций номиналом 1000 рублей каждая, распределенных следующим образом:
Не знаете свои права?
Иванов - 390 обыкновенных акций;
Петров - 10 простых и 5 привилегированных акций;
Кузнецов - 15 привилегированных акций;
Васильев - 100 обыкновенных акций.
Согласно уставу, дивиденды по привилегированным акциям начисляются в размере 10% от номинальной стоимости.
Дивиденды по 1 привилегированной акции составляют 100 рублей (10% от 1000). Общий размер дивидендов - 2 000 рублей (20 акций х 100 рублей).
Таким образом, размер дивидендов по 1 простой акции равен 196 рублям: (100 000 - 2 000)/500 = 196.
То есть акционеры получают следующие суммы (до вычета налога в размере 9%):
Иванов - 76 440 рублей (390 х 196);
Петров - 2 460 рублей (10х196 + 5х100);
Кузнецов - 1 500 рублей (15 х 100);
Васильев - 19 600 рублей (100 х 196).
Важно: дивиденды не начисляются на следующие группы акций:
- состоящие на балансе АО на основании решения совета директоров или общего собрания акционеров (например акции, выкупленные у прежних держателей);
- переданные обществу в связи с неисполнением покупателем акции обязательств по оплате.
Как получить дивиденды по акциям
По закону «Об АО» периодичность выплаты дивидендов должна быть закреплена в уставе общества. Как правило, это 1 год, но допускается устанавливать квартальные или полугодовые сроки.
Процедура осуществляется в несколько этапов.
- Принятие решения о выплате дивидендов.
Решение принимается общим собранием акционеров по предложению совета директоров общества. Явка на собрание необязательна, это имеет значение только для держателей крупных пакетов и активных участников управления компанией. Одновременно утверждаются дата закрытия акционерного реестра и непосредственно выплаты дивидендов.
- Установление экс-дивидендной даты.
Экс-дивидендная дата, то есть дата, на которую необходимо владеть акциями, чтобы иметь право на получение доли прибыли, не может быть установлена раньше, чем будет утверждено время выплат.
Важно: для того чтобы претендовать на дивиденды, акции должны быть приобретены максимум за 2 дня до закрытия реестра.
- Закрытие акционерного реестра.
Формирование окончательного перечня акционеров, имеющих право на получение дивидендов.
Важно: получить прибыль смогут только держатели акций, внесенные в реестр не позднее чем за 2 дня до его закрытия.
- Выплата дивидендов.
Срок фактической выплаты не может превышать 25 дней от наступления экс-дивидендной даты.
Физическим лицам дивиденды по акциям могут быть перечислены несколькими способами:
- перевод на брокерский счет;
- перевод на лицевой банковский счет;
- почтовый перевод;
- выдача наличных.
Сегодня чаще всего используется первый способ, поскольку большинство инвесторов покупают акции по брокерским сделкам. Однако отсутствие открытого в лицензированной брокерской компании счета ни в коем случае не может стать препятствием к получению денег: главное, чтобы все реквизиты получателя совпадали с его данными по состоянию на дату выплаты дивидендов. Это имеет большое значение, поскольку на лицевой счет, по почте или наличными долю прибыли, как правило, получают держатели, приобретавшие акции в 90-х годах прошлого столетия, когда брокерские услуги еще не были столь востребованными.